Экономический кризис

Современный мировой экономический кризис является звеном в цепочке кризисов. Только в 1990-е годы в мировой экономике произошло несколько кризисов, охвативших целые группы стран. В 1992—1993 гг. валютные кризисы испытали некоторые страны Европейского сою за (Великобритания, Италия, Швеция, Норвегия и Финляндия). В 1994—1995 гг. сильный кризис, начавшийся в Мексике, распространился на другие страны Латинской Америки. В 1997—1998 гг. глобальный финансовый кризис начался в странах Юго-Восточной Азии (Корея, Малайзия, Таиланд, Индонезия, Филиппины), затем перекинулся на Восточную Европу (Россия и некоторые страны бывшего СССР) и Латинскую Америку (Бразилия). Следующим крупным витком стал экономический кризис 2008 года.

Кризис 2008 года отличался как глубиной, так и размахом — он впервые после Великой депрессии охватил весь мир. Среди причин финансового кризиса можно выделить три основных.

Во-первых, это специфические проблемы американской экономики. Прежде всего, имеется в виду проведение в США проциклической политики после рецессии 2001 года, когда в условиях экономического роста страна продолжала наращивать бюджетный дефицит.

Во-вторых, это системные и фундаментальные проблемы современного экономического развития. За последние пять лет беспрецедентные темпы экономического роста позволили на четверть увеличить мировой ВВП. В ходе такого подъёма накапливаются системные противоречия, невидимые из-за роста благосостояния. Действительно, сегодня очевиден тот факт, что сто лет назад капитал двигался из центра на периферию, а теперь развивающиеся рынки стали центрами сбережения, а США и другие развитые страны преимущественно потребителями.

В-третьих, существуют и специфические причины развёртывания кризиса в России. Внешне всё выглядит парадоксально: кризис стремительно распространился в стране, отличавшейся особенно благоприятной макроэкономической ситуацией, которая характеризовалась двойным профицитом (бюджета и платёжного баланса), что стало фактором привлечения иностранного капитала в Россию. Однако произошло падение фондового рынка.

Запуском кризисного механизма стали проблемы на рынке ипотечного кредитования США. Однако в основе кризиса лежали более фундаментальные причины, включая макро и микроэкономические и институциональные. Главной макроэкономической причиной оказался избыток ликвидности в экономике США.

ВВП США в конце 2008 года снизился на 0,5%, что оказалось самым значительным падением с 2001 года. Объем задействованных в экономике США мощностей в ноябре упал до 75,4% ниже среднего уровня в 1972—2007 гг. Индекс деловой активности в промышленности в декабре 2008 г. снизился до 32,4 пункта и стал самым низким значением индекса с июня 1980 года. В декабре 2008 г. американская экономика потеряла 524 тысяч рабочих мест, а в целом за год — 2,6 млн, что стало максимальным с 1945 года. Уровень безработицы в США достиг 7,2%. Объем строительства новых домов в США в ноябре 2008 г. снизился на 47% относительно предыдущего года.

События в экономике США негативно повлияли на фондовые рынки в развитых и развивающихся странах.

Мировой финансовый кризис выявил необходимость осуществления совместных скоординированных действий со стороны правительств развитых и развивающихся стран по его преодолению. Большая двадцатка по итогам кризиса выделила следующие задачи на будущее:

  • выработка новых правил регулирования финансовых рынков, а также требований к макроэкономическим параметрам развития стран;
  • расширение финансовых возможностей МВФ, в настоящее время недостаточных для решения задач в кризисной ситуации;
  • создание единой системы регулирования деятельности рейтинговых агентств;
  • создание в финансовой сфере новой международной организации (либо преобразование одной из действующих), члены которой придерживались бы единых правил при осуществлении регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политике.

Спад мировой экономики повлиял на развитие российской экономики. Накануне кризиса российская экономика демонстрировала хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем было допущено ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались фактически отрицательные процентные ставки в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования и «перегреву» экономики. Это способствовало инфляционного давления и наращиванию внешних заимствований. За три года (2005—2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился в четыре раза. Быстрый рост госрасходов маскировался повышением цен на нефть, но фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к глобальному кризису.

Экономический кризис в России вызвал как отрицательные, так и положительные изменения в экономике. К отрицательным последствиям можно отнести следующие:

  • падение цен на нефть;
  • сокращение темпов роста российской экономики;
  • 2008 год стал последним годом прироста трудоспособного населения в следствии демографического кризиса;
  • сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства;
  • рост безработицы.

Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить следующие:

  • оживление предпринимательской инициативы;
  • замещение импортных товаров отечественными;
  • разорение неконкурентоспособных предприятий и развитие более эффективных и жизнеспособных;
  • повышение уровня конкуренции и как следствие, снижение цен на некоторые товары.

Несмотря на положительные стороны экономического кризиса Россия не вышла из этого периода.

Экономический кризис – реальность, с которой России придется жить ближайшие несколько лет. Присоединение Крыма и наложенные на страну санкции замедлили экономику. Упавшие цены на нефть обвалили курс рубля, а экстренно поднятая ставка Центробанка, которая держится достаточно высоки и сейчас, фактически лишила бизнес денег.



Письмо Белоусова — предвестник финансового кризиса в России

Четвёртый день главной темой среди экономистов остаётся предложение помощника президента Андрея Белоусова изъять сверхдоходы сырьевиков и металлургов. Тут надо кратко сказать о личности самого Белоусова. Он удивительным образом...

0 Рубрика:

Лира остановила своё падение в бездну, но валютный кризис в Турции далек от завершения

Турецкая лира в среду перестала падать к доллару на фоне того, что ЦБ страны резко ограничил валютную ликвидность. Лира сейчас находится в районе 6,1 за американский доллар. Рост...

0 Рубрика:

«Великая экономическая депрессия» Греции: будет ли рецидив?

На прошлой неделе был опубликован обзор Международного валютного фонда, посвященный экономической ситуации в Греции. Было отмечено, что «после затяжного кризиса», греческая экономика, наконец, пошла в рост. В августе...

0 Рубрика:

Законы классической греческой трагедии: клановость, беспринципность, кумовство

Трагедия в греческой Аттике — беспрецедентно страшное событие. Обычный пожар( в этой области они случаются почти каждое лето) из-за внезапного порыва ветра превратился в настоящее адское пламя. В...

0 Рубрика:

Пол Крейг Робертс: Кому принадлежит Америка?

Рынок недвижимости США, по-видимому, падает. Потребительские доходы ограничены сокращением рабочих мест и снижением работодателями заработной платы. ФРС намерена проводить повышение процентных ставок, скорее всего, для защиты стоимости доллара...

3 Рубрика:

Цены на нефть могут взлететь до $200 за баррель: новый кризис не за горами

Цены на нефть могут взлететь до $200 за баррель в течение следующих 18 месяцев, согласно новому отчету. Это приведет к «экономическому кризису чудовищных масштабов». Экономист Филипп Верлегер в...

1 Рубрика: